Zabezpieczenie przy użyciu połączeń objętych ofertą i wprowadzenie opcji zabezpieczających pozycję. Nic więc dziwnego, że inwestorzy stają się tak samo zainteresowani ochroną tego, co robią, ponieważ osiągają zyski Globalizacja światowych gospodarek i zagranicznych zdarzeń, zazwyczaj negatywnych, rynki w dużym stopniu i robią to częściej W celu zwalczania zwiększonego potencjału zbywania rynku, inwestorzy zabezpieczają swoje pozycje, starając się zminimalizować straty. Istnieją dwa podstawowe sposoby zabezpieczenia pozycji.1 Sprzedaż połączeń opcje objęte rozmowami 2 Kupowanie opcji put. Każda droga to osobna szkoła myślenia, a każda ma swoje zalety i wady Podczas przeglądu każdej z nich widać, że oba mają optymalny scenariusz użytkowania Najlepiej jest w pewnym stanie, a drugi jest lepiej dla innego scenariusza Te dwa scenariusze są subiektywne Są tworzone przez połączenie obecnych warunków rynkowych wraz z przewidywaniami przyszłych warunków Wreszcie, jest jedna trzecia potencjalne zabezpieczenie, które jest kombinacją dwóch pierwszych. Aby sprawić, że sprawy będą proste, zacznij od podstawowej pozycji bycia długim 100 udziałów Transocean Ltd NYSE RIG w 72 50 W ten sposób, utrzymując to proste, możemy łatwo zobaczyć różnica między dwoma różnymi filozofiami hedgingowymi. Zadzwoń na rozmowy. Poprzez rozmowy sprzedajemy inicjujemy pozycję, w wyniku której przynoszemy kredyt pieniężny na nasze długie obciążenie pozycji na koncie. Pomysł polega na tym, że gdy akcje sprowadzają się przeciwko nam, połączenie, które sprzedaliśmy straci wartość, tworząc zysk w pozycji połączenia, która pomaga zrekompensować straty w akcjach. Jak długo sprzedajemy jedno wezwanie na każde 100 akcji posiadanych, pozycja, którą stworzyliśmy, to strategia znana jako strategia objęta rozmową. Na przykład, powiedzmy, że zdecydujemy się sprzedać jeden sierpniowy 72 50 zadzwonić pod 5 60 Jeśli czas na giełdzie spadnie do 69 w momencie wygaśnięcia sierpnia, nasza pozycja straci 3 50. Jednakże, ze stołem poniżej 72 50, połączenia, które sprzedaliśmy wygasną bezwartościowy sprzedający th e zadzwonić po 5 60 i wygaśnie bez wartości, będziemy mieli 5 60 zysku w krótkim call position Zysk z krótkiego wezwania będzie więcej niż zrekompensować 3 50 straty w akcje i faktycznie dają nam 2 10 ogólny zysk w tej pozycji. Zgodnie z tym uzasadnieniem, krótkie wezwanie pokryje nas do 5 60 strat w magazynie Oznacza to, że akcje mogą rzeczywiście obniżyć się do 66 90 bez utraty pieniędzy Tak, w 66 90 w magazynie, cała pozycja nie robi ani nie traci pieniędzy Punkt ten nazywany jest punktem naliczania punktów. Punkt przecięcia tej strategii jest obliczany poprzez uwzględnienie ceny akcji i odjęcie ceny połączenia. Jeśli postępujemy zgodnie ze wzorem i przyjmujemy cenę akcji 72 50 i odejmujemy cenę połączenia 5 60 otrzymasz cenę odszkodowawczą 66 90. Więc ta filozofia zabezpieczająca obejmuje nas natychmiast z ceny akcji w wysokości 72 50 w dół do rentowności ceny 66 90 W rzeczywistości, jeśli akcje spadają, ale nie osiągną 66 90, pozycja rzeczywiście zarabia jako demonst Zagadnienie z tą formą zabezpieczeń polega na tym, że obejmuje ona jedynie punkt przecięcia się akcji, w tym przypadku 66 90 Jeśli giełda będzie niższa niż 66 90, pozycja straci dolara za dolara z akcjami. Na przykład powiedzmy, że akcje miały wynosić do 60. W tej cenie straciłeś 12 50 w magazynie 72 50- 60, ale zrobiłeś 5 60 w krótkim wezwaniu Pamiętaj, ze stan na 60, które jest poniżej 7250 uderzenia połączenia, które zwrócisz się wygaśnie bez wartości, a będziesz zbierać pełną wartość połączenia Dokonywanie długiej historii krótki, całkowita utrata w pozycji będzie 6 90. Patrząc na wzór breakeven, całkowita strata obliczana jest po prostu obliczając, jak daleko poniżej stada znajduje się od wartości progowej Z zapasem na poziomie 60, jest to o 6 90 poniżej punktu zerowego 66 90, co oznacza stratę w wysokości 6 90. Dalsze udziały w magazynie są niższe, jest zagubiony w tempie dolara za dolara. Podsumowując, zakwestionowana strategia połączeń Egipt oferuje ograniczone zabezpieczenie, które ogranicza Cię tylko do kwoty określonej punktem niszczenia. Jest to bardzo opłacalne i najlepiej wykorzystywane, jeśli spodziewasz się, że sprzedaż będzie krótszym ruchem, która nie będzie zbyt stroma. techniką zabezpieczania długiej pozycji czasowej jest zakup opcji put W przeciwieństwie do sprzedaży połączenia, która jest handlem kredytowym, zakup put to debetowy handel, co oznacza, że pieniądze wychodzą. W pewnym sensie kupowanie wkładu jest dużo to samo co zakup ubezpieczenia na życie Pieniądze, które wydasz, pokrywa cię w obliczu potencjalnej katastrofy Więc jeśli nie ma katastrofy, wydatki, które wydaliście, już się skończyły Ale to były pieniądze dobrze wydane na ochronę, podobnie jak zakup ubezpieczenia portfelowego to pieniądze dobrze spędził, aby zaoszczędzić od potencjalnej utraty konta emerytalnego i lat pracy, aby go zbudować. Zobaczmy przykład Przyklejając się do naszego poprzedniego scenariusza, powiedzmy, że jesteśmy długie 100 udziałów RIG w 72 50 Zdecydowaliśmy się na zakup w sierpniu 70 na 5 80 aby chronić nasze jeśli towar miałby wynosić do 69 lat po wygaśnięciu, zobaczyłbyśmy stratę w wysokości 3 50 w magazynie i stratę w stawie Widzisz, po wygaśnięciu w sierpniu, cena z sierpnia na 70 będzie warta tylko w tym momencie, dając nam 4 80 strat w put Również straty w tym przypadku łącznie 8 30.Do zrozumieć, te wyniki są na wygaśnięcie Od teraz i wygaśnięcie, wiele rzeczy może się zdarzyć, podczas gdy put nadal posiada zewnętrzną wartość różnica między całą cenę opcja i jego wewnętrzna wartość lub wartość czasu Ale chodzi tu o to, że wkład nie pomaga zbyt wiele, jeśli ruch jest płytki i dłuższy. Jeśli sprzedaż jest bardziej agresywna zarówno w czasie, jak iw rozmiarze, wkład wykonuje lepiej, co oznacza, że chroni cię lepiej Jeśli na giełdzie spadnie na przykład na 50, zobaczysz stratę w wysokości 22 50 w długiej pozycji zapasów. Ale w tym przypadku wkład byłby dobrze Ci dobrze. 20 Zapłaciłeś 5 80 za ten wkład, który jest teraz wart 20, więc twoja p ut będzie miał 14 20 zysków Połącz zysk z naszej straty na akcje, a nasza całkowita strata to tylko 8 30. to, że przy zastosowaniu strategii ubezpieczenia połączeń i widzisz różnicę W przypadku akcji w wysokości 50, pokryte połączenie spowodowałoby 16 90 straty. W przypadku, gdy strategia objętego abonamentem pokona Cię do pewnego punktu punktu niszczenia, nie pokona Cię poniżej tego, co zapewnia minimalną ochronę. Zabezpieczenie nie obejmuje jednak, dopóki nie dojdzie do punktu ty tak daleko poniżej w dół, jak obroty na giełdzie do zera To daje maksymalną ochronę To ograniczy straty do określonej maksymalnej kwoty. Jednak maksymalna strata może być obliczona przez pierwsze obliczenie breakeven Można to zrobić przez odjęcie ceny put z ceny zakupu akcji W tym przypadku po cenie sprzedaży 580 i cenie strajku 70, punktem rozliczeniowym będzie 64 20 Teraz, jeśli weźmiesz bieżącą cenę akcji 72 50 i odrzuci punkt odblokowania 64 20, będzie uzyskać maksymalną utratę potencjalną 8 30 Korzyść w zakupie zakupu jest to, że niezależnie od tego, jaka może być niska cena, to absolutnie można stracić to, że 8 30. W dzisiejszych czasach hedging ma kluczowe znaczenie dla zrównoważonego wzrostu portfela dwa dość proste, proste techniki zabezpieczenia, które mają dwa różne typy wyników i są w większości dopasowane do dwóch różnych scenariuszy. Z małej pracy można się nauczyć tych dwóch strategii i przygotować się do następnego dużego wyprzedania Ale zanim zbadajcie te dwa i myślisz, że znasz wszystko, co musisz wiedzieć, pozwól mi teraz powiedzieć, że jest rzeczywiście trzecia strategia zwana kołnierzem. Łączy w sobie najlepsze zarówno objęte rozmowy, jak i ochronne, ale niestety, to jest artykuł na kolejny dzień. Tajemnica transakcji podwojonych pieniędzy Don t chcą cię poznać Profesjonalni handlowcy Nick Atkeson i Andrew Houghton ujawniają swoją sprawdzoną i sprawdzoną strategię, aby znaleźć transakcje podwojenia pieniędzy w nowym raporcie To sekretarz handlowy t tak skuteczne, że zostały zabronione z udostępniania go z Tobą Pobierz bezpłatną kopię here. How do Hedge Long Equity Pozycje. Więcej artykułów. Długo pozycja kapitału własnego oznacza, że zakupiłeś udział, a krótka pozycja oznacza, że pożyczyłeś akcji z Twój broker i sprzedał je mając nadzieję, że później je kupi w niższej cenie Hedging obejmuje ochronę inwestycji od spadków cen Przykładowo, jeśli pozycja akcji wzrosła podwojona i uważasz, że będzie ona rosła, zastosuj strategię zabezpieczającą w celu ochrony zysków z niestabilności rynku. Put Options. You można kupić opcje put do zabezpieczenia długich pozycji, ale zdawać sobie sprawę, że opcje nie handlu dla wszystkich opcji Put put daje posiadaczom prawo do sprzedaży akcji bazowych w określonej cenie strike przed lub przed upływem czasu powoduje zwiększenie jeśli cena bazowa spada, chroniąc w ten sposób portfel przed spadkami na rynku Na przykład, jeśli spadnie Twoje zasoby o 10 procent wartości, wartość Twojego wkładu Opcja powinna wzrosnąć o 10 procent lub więcej Zazwyczaj można kupić jedną umowę z opcją zakupu na każde 100 akcji z zapasów. Przezwyciężenie Collars. Option kołnierze łączą opcje put z połączeń objętych, które są rozmowy pisemne lub sprzedawane na podstawowej pozycji zapasów Zaletą ta strategia polega na tym, że możesz zrekompensować koszt zakupu opcji put przychodów z zapisania opcji kupna Kołnierz działa jak zabezpieczenie, ponieważ opcja put wzrosłaby w wartości, jeśli kurs spadnie Spadek cen Jeśli jednak cena akcji przekroczy wartość cena połączenia, być może musisz sprzedać akcje w cenach niższych niż rynkowe na rzecz posiadacza opcji lub kupić opcję z wyższą premią niż otrzymałeś podczas pisania połączeń. długie pozycje kapitałowe Na przykład, jeśli jesteś długi czas, który jest częścią indeksu S 500 i uważasz, że indeks jest zawyżony z powodu ostatniej euforii na rynku, możesz zwieść fundusz giełdowy, który śledzi ind ex Jeśli Twoje spadki spadną w czasie korekty na rynku, zyski z zamknięcia krótkiej pozycji mogą zrównoważyć niektóre straty papierowe w Twoich długich pozycjach Możesz także ustawić zlecenia typu stop-buy lub kupować opcje call w celu zabezpieczenia pozycji krótkiej, jeśli nastąpi rajd rynku kontynuacja zamówień typu Stop-buy stają się zamówieniami rynkowymi w określonej cenie stopu, a opcje call uprawniają posiadaczy do zakupu akcji bazowych po określonej cenie strajku przed wygaśnięciem. Portfolio dywersyfikacji portfela to naturalny sposób na zabezpieczenie długich pozycji poprzez rozproszenie ryzyka wśród różnych kategorii papierów wartościowych można zabezpieczyć portfel przed znacznymi stratami, jeśli nastąpi ostra korekta jednej kategorii zabezpieczeń lub aktywów Zrealizowanie portfela w celu utrzymania docelowego pakietu akcji akcji i obligacji zabezpieczałoby również przed niestabilnością rynku. jest oceniane BBB. Logo BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Badania Inwestycyjne. W centrum wszystkiego, co robimy, jest silne zaangażowanie w niezależne badania i dzieląc się swoimi dochodowymi odkryciami z inwestorami To poświęcenie dając inwestorom przewagę handlową doprowadziło do stworzenia naszego sprawdzonego systemu klasyfikacji Zacks Rank Od 1986 r. osiągnęło ono prawie trzykrotnie SP 500 przy średnim zysku 26 na rok. 1986-2011 i zostały przeanalizowane i poświadczone przez firmę Baker Tilly, niezależną firmę księgową. Sprawdź skuteczność informacji o wyświetlonych numerach wyników. Dane firmy NYSE i AMEX są co najmniej 20 minut opóźnione, jeśli dane NASDAQ są co najmniej 15 minut opóźnione. Co to jest zabezpieczenie krótkoterminowe. Krótkie zabezpieczenie to strategia inwestycyjna skupiająca się na złagodzeniu ryzyka, które zostało już podjęte. Krótka część tego terminu dotyczy aktu zwrotu zabezpieczenia, zwykle kontraktu na instrumenty pochodne, zabezpieczającego przed potencjalnymi stratami w długiej inwestycji. Jeśli krótkie zabezpieczenie zostanie wykonane prawidłowo, zyski z długiej pozycji zostaną zrekompensowane stratami na pozycjach instrumentów pochodnych i vice versa. BREAK Bezpośrednie ryzyko związane z krótkoterminowymi zabezpieczeniami to ryzyko bazowe lub ryzyko, że poziom cen nie zmieni się znacząco w okresie obowiązywania zabezpieczenia w tym scenariuszu, aktywa w długiej pozycji nie uzyskałyby żadnej wartości, a krótkoterminowe zabezpieczenie straciłoby wartość. Bezpieczne hedging jest często postrzegane w rolnictwie, ponieważ producenci często chętnie płacą małą premię, aby zablokować preferowaną stopę sprzedaży w przyszłości Również krótkoterminowe zabezpieczenia z oprocentowaniem są powszechne wśród funduszy instytucjonalnych menedżerów, którzy posiadają duże ilości papierów wartościowych o stałym dochodzie i są zaniepokojeni ryzykiem reinwestycji w przyszłości.
No comments:
Post a Comment